A megtakarítási formák összehasonlítása akkor félrevezető, ha csak a hozamot nézzük. Ugyanaz a termék lehet kiváló és alkalmatlan – attól függően, mikor lesz szüksége a pénzre.
Időtáv szerint
- 0–1 év: bankbetét, pénzpiaci alap, rövid lejáratú állampapír. Itt a hozzáférhetőség számít, nem a hozam.
- 1–5 év: inflációkövető vagy fix kamatozású állampapír. Kiszámítható, és a lejárat illeszthető a célhoz.
- 5 év felett: itt van értelme a részvényalapoknak, mert van idő kiülni egy visszaesést.
Amire kevesen figyelnek
A költségekre. Egy befektetési alapnál az éves alapkezelési díj a hozamból megy el, és hosszú távon a különbség jelentős. Az állampapírnál a visszaváltási díj, a betétnél a lekötés megtörésének feltétele a rejtett tétel.
A sorrend
Befektetés előtt két dolog jön: a drága hitelek rendezése és a vészhelyzeti tartalék felépítése. Egy 20 százalékos kamatú hitel törlesztése garantált 20 százalékos „hozam” – ezt egyetlen alap sem ígérheti kockázat nélkül.
Ha ez a kettő megvan, a következő kérdés már nem az, hogy mibe, hanem hogy milyen rendszerességgel. A havi fix összegű megtakarítás időben szétteríti a belépési árfolyamot, és ami fontosabb: szokássá teszi.
